العقود مقابل الفروقات و تجارة cfd

العقود مقابل الفروقات وتجارة CFD وكانت العقود مقابل الفروقات المتاحة للسوق التجزئة منذ عام 1998 وأنها توفر العديد من الفرص التجارية. يمكنك استخدامها لاتخاذ موقفا طويلة، أو موقف قصير، أو يمكنك الجمع بين طويلة وقصيرة الموقف لخلق ما يسمى التجارة أزواج. وقد تم تطوير هذه التقنية تداول أزواج في 1980s من قبل مورغان ستانلي وانها وسيلة فعالة للغاية للعب في الأسواق. هذا النمط من التداول - اخراج العديد من الصفقات في وقت واحد لإنشاء المركز العام - وقد استخدمت بنجاح من قبل المتداولين المحترفين لفترة طويلة. في معظم الحالات، يقلل من مخاطر تداول المشتقات في حين الحفاظ على إمكانية الربح. يوصف التجارة أزواج كسوق محايدة، وهذا يعني اتجاه السوق بشكل عام لا يؤثر الفوز أو خسارتها. استراتيجية مفيدة ونحن ندخل عاما جديدا غامضا مع رسائل مختلطة قادمة من الاقتصادات الكبرى. تداول أزواج ينطوي على اتخاذ موقف طويلة وقصيرة في وقت واحد في اثنين من الأسهم ذات الصلة. التوقع هو أن حصة طويلة سوف يتفوق على واحد قصير. كنت تراهن على الأداء النسبي لكل من أسهم بدلا من أدائها الفعلي. وقد ثبت تداول أزواج لإعطاء عوائد جيدة على الدوام. في عام 1998 أظهرت ورقة للمدرسة ييل للإدارة التي، على أساس 30 سنة من البيانات، بلغ متوسط ​​التداول أزواج عودة 12٪ خلال فترة التداول لمدة ستة أشهر. العقود على الفارق (CFD) جيدة جدا لهذا النوع من التداول لأنها تسهل المكشوف، لا تجتذب رسم الطابع ويمكن شراؤها على الهامش. العثور على التجارة أزواج يمكن تداول أزواج عوائد جيدة على الدوام، بغض النظر عن ظروف السوق العامة. لكن التاجر أزواج أن ممارسة الحكم. لا يمكنك فقط اختيار اثنين من الأسهم، انتقل منذ فترة طويلة على واحد وباختصار الآخر والأمل بما هو أفضل. هناك أكثر مما هو عليه. وكما ذكرت من قبل، كنت بحاجة لاختيار اثنين من الأسهم التي تتحرك بطريقة مشابهة، لديها نماذج أعمال مماثلة، ومن المرجح أن تتأثر بشكل مماثل أحداث السوق. فمن المرجح أن يكون في نفس القطاع. من الناحية الاحصائية، ينبغي أن يكون لها معامل ارتباط إيجابية عالية. يقيس معامل الارتباط قوة العلاقة بين اثنين من الأسهم. وهي تتراوح بين +1 و -1. A ارتباط +1 يشير إلى وجود ارتباط إيجابي مجموع، وهذا هو - اذا كان لدينا مخزون ألف والأسهم B، وسيؤدي الى 10٪ في نتيجة في نفس ارتفاع B. 0 يشير إلى عدم وجود ارتباط و-1 يشير مجموع ارتباط سلبي ( هنا زيادة 10٪ في الأسهم A من شأنه أن يؤدي إلى انخفاض بنسبة 10٪ في الأسهم B). وقال تاجر أزواج يبحثون عن اثنين من الأسهم مع وجود علاقة إيجابية عالية. الانتظار للحصول على تباين في أسعار الأسهم ومن ثم التداول على توقع أن الأسهم ستعود إلى الارتباط التاريخي. حساب معامل الارتباط معقد قليلا وسوف تحتاج إلى جهاز الكمبيوتر لمعالجة البيانات. هناك الكثير من حزم البرامج التي سوف نفعل ذلك لك. فإن أي جدول بيانات مثل فتح مكتب أو إكسل جعل حساب اضحة إلى حد ما. وهناك قاعدة بسيطة لاختيار أزواج هي اختيار الأسهم مع تقلبات منخفضة نسبيا، من نفس القطاع، مع capitalisations السوق مماثلة. انا ذاهب الى اختيار شركة أسترا زينيكا (AZN) وشركة جلاكسو سميث كلاين (GSK). هم شركتين في نفس القطاع بقيمة سوقية قابلة للمقارنة. حساباتي تقول لي أن إحصائية يرتبط حركة السعر بشكل إيجابي (انظر إلى اليمين). ويبين الرسم البياني كيف كان أداء سهمين على مدى فترة 12 شهرا. يرمز استرا زينيكا من الخط الأزرق، GSK من قبل الأحمر. للحصول على فكرة أفضل عن الأداء النسبي لكل سهم نحتاج أن ننظر إلى مؤشر أسعار النسبي. فإنه يرسم سعر استرا زينيكا مقسوما على سعر GSK. هو مبين أدناه. عند خط أحمر يتحرك حتى استرا زينيكا ومتفوقا GSK. العكس هو الصحيح عند خط يتحرك إلى أسفل. الخط الأزرق في منتصف يمثل نسبة السعر المتوسط ​​على مدار السنة، والخطوط الصفراء والخضراء هي واحدة واثنين من الانحرافات المعيارية بعيدا عن الوسط على التوالي. هذه البيانات غير واضحة إلى حد ما لحساب باستخدام جداول البيانات. سوف تحتاج إلى الوصول إلى بيانات السوق التاريخية. هناك العديد من الشركات قادرة على توريد هذه لك. لقد استخدمت حزمة البرامج سهولة المستثمر للوصول إلى البيانات، والتي I ثم تصديرها إلى جدول بيانات. قبل أن يتداول نحن بحاجة إلى التحقق سعر المؤشر النسبي يعطي إشارة تداول إيجابية. تجار مختلف وجهات نظر مختلفة حول ما ينبغي أن يؤدي إلى التجارة. بعض التجار نود أن نرى المؤشر يتحرك تصل إلى ثلاثة انحرافات معيارية عن المتوسط، والبعض الآخر راضيا عن مؤشر واحد فقط الانحراف المعياري بعيدا. هذا امر يرجع الى تفضيل شخصي والخبرة. اثنين من الانحرافات المعيارية تميل للعمل بشكل جيد. كما ترون في هذا المخطط وصلت نسبة أول الانحراف المعياري ولكن ليس الثاني. واستنادا إلى هذه البيانات سوف ننتظر لشركة أسترا زينيكا لمواصلة التفوق بهدف التجارة كما تصل نسبة الانحراف المعياري الثاني. مرة واحدة فقد حان الوقت للتجارة، فإنه من المهم التأكد من أن يتم تداول الأسهم في كميات الصحيحة. كقاعدة عامة قيمة المواقف يجب أن تكون على قدم المساواة. بهذه الطريقة خطوة 5٪ في واحدة وتساوي خطوة 5٪ في الآخر. ولذا فإننا سوف تشتري القول وباوند؛ 10000 من جلاكسو سميث كلاين على توقع أنه سوف يتفوق. سنبيع نفس قيمة استرا زينيكا. سنكون باستخدام العقود مقابل الفروقات وهكذا سوف تكون هناك حاجة فقط لاخماد 10٪ من قيمة التجارة، وهذا هو وباوند؛ 2000. الآن نحن مهتمون فقط في أداء النسبي بين البلدين. لأنها قد ترتفع على حد سواء، ولكن يتوقع أن الأوراق المالية طويلة لدينا - جلاكسو سميث كلاين - سوف ترتفع أكثر من الأسهم التي لدينا موقف قصيرة - استرا زينيكا. وربما كل من يذهب إلى أسفل - مرة أخرى أن التوقع هو أن المخزون نحن قصيرة من سيسقط أسرع من واحد طويل. والسبب في ذلك يعود إلى ارتباط بين سهمين. فقد أصبحت أقل ارتباطا والتوقع هو بالنسبة لهم للعودة إلى مستويات العلاقة التاريخية. يصبح من الواضح أن هذا هو التجارة marketneutral. وFTSE100 قد تسقط بشكل غير متوقع بمقدار 100 نقطة. في هذه الحالة من احتمال هو أن كلا من الأسهم لدينا وسوف تسقط. شريطة أن موقفنا القصير تسقط بسرعة أكبر موقفنا طويلة ثم سوف تجارتنا إرجاع الربح. وشمل هذه التجارة افتتاح موقعين - ونحن قد تكبدت مجموعتين من تكاليف المعاملات. تداول أزواج هي أكثر تكلفة من المتاجرة موقف واحد. هذا هو سبب وجيه لاستخدام العقود مقابل الفروقات لتجارة أزواج بدلا من انتشار الرهان. العقود مقابل الفروقات توفر وسيلة منخفضة التكلفة من المشاركين في السوق، أي أقل بكثير من انتشار الرهان. مع كل استراتيجيات التداول من المهم للغاية لاستخدام وقف الخسائر. لا يميل الى الابقاء على موقف خاسر، وخاصة عندما يكون هناك الكثير من الفائزين المحتملين الآخرين قد يكون. إذا كنت جديدا على العقود مقابل الفروقات وأزواج التداول، ثم تعيين وقف الخسائر في حوالي 5٪ من الاستثمار الخاص. وتكون على علم بما يحدث للشركات الخاصة بك. أحيانا الشركات التي جرى تداولها على نحو مماثل لسنوات تتغير أنماط التداول الخاصة بهم. قد يكون راجعا إلى نهج الاستحواذ أو الأرباح تحذير. إذا تحدث خارج عن المألوف الأحداث إلى أي من الأسهم الخاصة بك، تضع في اعتبارها أنها يمكن أن تتغير العلاقة بين الأسهم ويكون جاهزا لإغلاق المركز. تقدم العقود مقابل الفروقات العديد من الفرص للتجار أزواج. وهناك الكثير من الشركات تقدم مؤشر CFDS. وهذا يتيح لك أن تراهن على أن الشركة سوف يتفوق أو أداءا مخيبا مؤشر معين. حتى أنها تتيح لك الاستفادة من الحركات النسبية لمؤشرات مختلفة، على سبيل المثال FTSE100 ومؤشر داو جونز الصناعي. وهناك نظام مثل هذا، والذي لديه القدرة على تحقيق أرباح بغض النظر عن ظروف السوق، هو بالتأكيد يستحق وجود ساعدك. يوجه اليكم بالاشتراك مع مجلة MoneyAm أسهم